股权激励方案如何立体式股权布局,防止企业失控?

股权激励方案如何立体式股权布局,防止企业失控?腾讯公司董事长占有12%的股权,阿里巴巴集团董事长持股比例不足5%;通信设备制造业老大华为公司创始人个人持股比例不足1%;联想教父在联想集团持股仅0.28%。为什么他们那么少的股份却能掌控企业命脉?因为他们都做了股权的顶层设计,立体式的股权布局,防止企业失控。

例如,某互联网企业在成立之初,只有一个股东,即可成立一人有限责任公司,100%拥有股权;如果是两个股东一起成立有限责任公司,两人持股比例尽量避免出现1∶1的情况,因为股权平均化容易导致公司缺乏拍板人,最终致使企业错失发展良机;如果是两名以上股东,创始人持股比例需要超过2/3,要拥有公司绝对的控制权。

股权结构既是影响公司控制权的一大因素,还是企业进入资本市场的必要条件。股权结构一般分为绝对控股和相对控股,绝对控股的股本约为50%,绝对控股的好处在于,发起股东在股份公司的经营过程中处于垄断控制地位,其决策不受其他股东的影响;而相对控股的股本为20%~50%,这种股权结构是目前上市公司较为普遍采取的一种方式。

在这两种结构的基础之上,股权架构类型演变出一元股权结构、二元股权结构和4×4股权结构三种常见类型,具体如下。

◆一元股权结构: 基于传统投资模型,一元股权结构是股东出钱,按照现有公司出资比例进行持股。在一元股权结构下具有股权比例、表决权、投票权和分红权。在股权比例、表决权和分红权上都是一一对应的关系,股东之间权利的差别都是根据各自所占的股权比例而定。

◆二元股权结构: 二元股权结构是指股权在股权比例、表决权、投票权和分红权之间做出不等比例的安排,将股东权利进行分离设计。当企业遇到需要将分红权给某些合伙人,但将决策权给创始人的多个联合创始人的情况,适合采用二元股权结构。

◆4×4股权结构: 4×4股权结构是在二元股权架构的基础上,将公司的股东分为4个类型,分别是创始人、合伙人、员工和投资人,针对他们的权利进行整体性安排,以实现刺激员工的工作热情、增强团队凝聚力及促进企业的快速发展等目标。

综上所述,4×4股权结构能充分考虑企业各类主体间的利益关系,以及各类主体对企业本身的贡献等多方因素。因此,在这种立体化的架构下划分股权能够有利于公司整体的快速发展,这也符合企业科学化开展股权理解的基本需求。

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